风电行业“内卷”凸显 明阳智能海上风电“破局”增长可期

  风机价格的迅猛下滑，无疑是风电产业在2023年留下的鲜明烙印。尤其在陆上风电市场，“低价”慢慢的变成了不少风机厂商抢夺市场占有率最简单粗暴的手段。

  业内人士表示，由此带来的行业负面影响是，各大厂商不得不被卷入激烈的价格竞争漩涡中，内卷现象愈发凸显。长此以往，中国风电行业创新性和产品可靠性将会受到严重影响，并将制约陆上风电向“沙戈荒”等复杂场景的进步和发展。

  不过，随着近期海上风电的东风吹来，作为风电行业赛道佼佼者的明阳智能（601615.SH），再次踏上了全新的征途。

  华福证券研报分析指出，2022年1月-2023年3月，全市场的风机中标均价从2070元/kW下降至1607元/kW，降幅达22%。

  另一家同行业上市公司金风科技统计，截至2023年三季度陆上风机投标均价1553元/kW，较2022年底下降14%。

  有机构称，2024年风机价格或将持续承压。多个方面数据显示，2024年1月陆上风电裸机公开市场中标平均价格达1423元/kW，同比下降20.84%，环比下降1.24%；海上风电含塔筒最新中标价达3096元/kW，创历史新低。

  分析人士指出，通过上述风机价格的变化，显而易见一个显著趋势：海上风机价格与陆上风机的差距正在迅速缩小，甚至有趋于一致的趋势。这一变化不仅彰显了风电行业技术的迅猛进步，也预示着市场之间的竞争的日益激烈。

  在这场行业变革的风暴中，相关企业亦难以独善其身。市场上不乏声音指出，风电全产业链的“利润率和收入下滑”正是源于行业的“过度竞争”，尤其是陆上风电设备价格战常态化，低价中标现象频现。与此同时，一些后发企业主观上出于扩大市占率的考量，也主动迎合“低价抢单”。

  比如，2022年一季度，共有6896.5MW陆上风机中标（候选）公示。其中，最低价/次低价中标占比49.3%，未知占比23.5%，非最低价/次低价中标仅占27.2%。在此期间，远景能源、山东中车、三一重能、东方电气等众多厂家纷纷掷出低价，一季度风机价格跌破1400元/千瓦。

  此外，2023年3月，河南桐柏王湾风100MW电场项目评标结果为，三一重能以18500万元预中标，较第三名候选人远景能源21290万元的投标报价低了13.1%。

  “这种竞争导致风电主机价格的大幅度地下跌，而低价经过上游的层层传导，最终使得全产业链都难以盈利。更为严重的是，这种低水平的同质化竞争不仅不利于行业的长远发展，更是阻碍了行业的创新步伐。”业内的人表示，过度的内卷，很大程度上会制约新一轮的技术创新和产品可靠性发展。面对这样的困境，如何破局成为了风电巨头们亟待解决的问题。

  值得关注的是，能源企业本质上属于技术密集型科技公司，若其研发能力薄弱，不仅会影响未来市场发展的潜力，还可能对其未来的商业经济价值和市场地位造成不利影响。

  因此，为了跳出风机企业深陷的“价格战”漩涡，明阳智能将技术视为其核心竞争力，并以此在激烈的市场之间的竞争中占据先发优势。

  在平价时代的大背景下，风机技术路线的变革仍在继续，半直驱技术的市场渗透率逐渐加深。这是因为，随着风机大型化趋势下，市场对机组的可靠性要求慢慢的升高，相比双馈路线，直驱和半直驱技术路线依靠可靠性更高的优点，逐渐开始成为主流技术路线，尤其是半直驱路线，其结合了直驱可靠性强，双馈重量轻、体积小的共同优势，目前市场占有率不断提升。

  明阳智能主要选择半直驱技术路线作为其核心战略，而金风科技则主要聚焦于直驱技术，并正在加快向半直驱技术转型的步伐。

  面对中国乃至全球市场对大容量机组日益强烈的需求，明阳智能成为率先发力大容量风电机组研发的整机商。2010年，明阳推出了基于半直驱技术的全球首台3MW超紧凑型风电机组，成为国内首批拥有3MW系列风电机组开发能力的风电整机企业；2015年，明阳MySE3.0MW风机在中山总部下线，此后MySE系列风机成为被市场和业主广泛认可的明阳主打产品。

  近年来，明阳智能正持续引领着大容量风电机组技术的发展潮流，而这很大程度上要归功于明阳智能在半直驱技术领域深耕14年之久，通过自主创新成功研发出超紧凑半直驱机型，开启了MySE系列半直驱产品的新时代。首先，基于特有的齿轮箱与发电机效率优势，半直驱机组的传动链效率高达97%以上。在相同条件下，MySE机组发电量同比其它机组高5%以上；其次，MySE半直驱机组的中速发电单元拥有更高可靠性，故障率大幅度的降低；最后，MySE半直驱机组重量轻、体积小，在运输和吊装上更具成本优势。

  基于MySE平台，明阳智能不断投入研发，推出了一系列新型机组，为风电行业的可持续发展注入了强大动力。

  面对陆上风电市场的低价竞争和低水平同质化竞争，明阳智能主动调整市场策略，将战略重心转向更具潜力和发展空间的海上风电领域，并迅速占据领先地位。

  根据CWEA数据，2022年，明阳智能海上风电新增吊装1.38GW，累计吊装6.73GW。海外出货量为165MW。

  彭博新能源财经公布的多个方面数据显示，2023年海上风电市场中，明阳智能海上风电新增装机相较2022年实现翻倍，并取代电气风电位列第一。前三大整机制造商分别为明阳智能（2.9GW）、电气风电（1.6GW）和远景能源（1.1GW）。

  明阳智能的海上风电发展之路可以追溯到2010年，当年10月，明阳风电成为第一家在美国上市的中国风电整机制造企业，募集资金3.5亿美元，创下当年中国公司赴美IPO之最。在资本的助力下，公司加快研发步伐，成功攻克海上超大型抗台风风机技术，陆续推出全球单机容量最大的18兆瓦直驱海上风电机组MySE18.X-20MW、全球最大漂浮式海上风电机组MySE16.X-260、全球最长的128米叶片等。

  如今，明阳机组遍布广东、福建、山东、广西、江苏、海南等地海域。去年底全容量并网的明阳阳洲四海上风电场项目，是已建成的国内离岸距离最远、水深最深的近海深水区海上风电项目。与此同时，公司积极布局海外市场，帮助意大利建设首个海上风电项目，成为首个为日本海上风电项目提供风电机组的中国风机厂商，与韩国本土最大风电整机企业Unison签订海上风电项目协议等。

  对此，中金公司发布研报称，2023年国内海上风电行业景气度持续不佳，不过观察到多个区域的项目正在积极进行开工前的手续，预计明阳智能2024年海风风机和电站出售有望回归正常。公司在广东、海南、山东、广西等区域均有较强的布局，预计公司2024年有望迎来海风风机出货量和盈利的较好增长。